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资金费率套利原理与历史数据
永续合约每8小时结算一次资金费率。多头多时,多头付钱给空头(费率为正);空头多时,空头付钱给多头(费率为负)。
套利做法:现货买入 + 永续做空,完全对冲币价风险,净收资金费率(USDT结算)。
| 资产 | 全周期毛年化 | PM净年化 | 负费率占比 |
|---|---|---|---|
| BTC | 12.33% | 11.67% | 13.07% |
| ETH | 14.87% | 14.09% | 12.17% |
| 50/50组合 | 13.81% | 13.08% | — |
PM = Portfolio Margin模式,资金利用率约95%。数据来源:Binance fapi/v1/fundingRate官方API