docs: V5.1分析报告+优化方案

- v51-performance-analysis.md: 完整执行分析（毛R/净R/时段/币种/分数段）
- v51-optimization-plan.md: 优化方案（降频+时段过滤+暂停BTC+拉大TP/SL比）

核心结论：毛R+12R，手续费-109R，净R-97R；信号有微弱优势，费用致亏

docs/arbitrage-engine/v51-optimization-plan.md

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+---
+title: V5.1 优化方案
+date: 2026-03-03
+---
+
+# V5.1 优化方案
+
+> 基于：V5.1模拟盘执行分析报告（2026-03-03）  
+> 核心目标：在不重建信号系统的前提下，将净R从-96.98R拉回正值  
+> 策略：**降低手续费暴露 + 提升单笔期望值**
+
+---
+
+## 优化原则
+
+信号层毛R为+11.98R（微弱正收益），说明信号有效性存在但边际极薄。
+改造优先级：**先降频降费 → 再提盈亏比 → 最后优化信号质量**。
+
+---
+
+## 方向一：提高入场门槛（降频）
+
+### 当前问题
+- 75分以上即可入场，触发频率过高（500笔/历史周期）
+- 各分数段胜率差异不大（85+仅比75-79高1.7%），说明75-84大量交易性价比差
+
+### 建议改动
+| 参数 | 当前值 | 建议值 |
+|------|--------|--------|
+| 入场阈值 | 75 | **82** |
+| 预期效果 | 500笔 | 约~200笔（减少约60%交易频次） |
+| 手续费节省 | - | ~65R（108×60%） |
+
+> 根据数据，82分以上样本约170笔，需重新统计。需要验证胜率是否提升。
+
+---
+
+## 方向二：时段过滤（砍亏损时段）
+
+### 当前问题
+以下时段（北京时间）胜率<40%，是系统性亏损区：
+
+| 时段 | 胜率 | 合计R |
+|------|------|-------|
+| 01:00 | 31.8% | -15.69R |
+| 06:00 | 33.3% | -13.73R |
+| 07:00 | 36.4% | -7.40R |
+| 09:00 | 38.7% | -16.71R |
+| 11:00 | 28.6% | -5.51R |
+| 13:00 | 31.8% | -13.62R |
+| 18:00 | 30.0% | -6.47R |
+
+合计：约7个亏损时段，贡献约-79R亏损。
+
+### 建议改动
+禁止在以下北京时间开仓：**01:00, 06:00, 07:00, 09:00, 11:00, 13:00, 18:00**  
+→ 预计减少交易约~100笔，直接节省约79R亏损
+
+---
+
+## 方向三：暂停BTC交易
+
+### 当前问题
+| 币种 | 胜率 | 合计R |
+|------|------|-------|
+| BTCUSDT | 49.3% | -45.61R |
+
+BTC胜率低于随机水平（49.3%<50%），是最大单一亏损来源，贡献总亏损47%。
+
+### 建议改动
+**暂停BTC交易**，等积累足够新数据（calc_version=2）后再评估是否恢复。  
+→ 直接避免-45.61R（历史口径），减少约27%交易频次。
+
+---
+
+## 方向四：拉大TP/SL比（提盈亏比）
+
+### 当前问题
+- sl_multiplier=1.4, tp1=1.05, tp2=2.1
+- tp1_r=0.75, tp2_r=1.5
+- 平均TP净收益=0.90R，平均SL净亏损=-1.23R
+- 盈亏比=0.73，手续费后需要胜率>58%才能打平
+
+### 建议改动
+| 参数 | 当前值 | 建议值 |
+|------|--------|--------|
+| sl_multiplier | 1.4 | 2.0（扩大止损空间，减少噪声止损） |
+| tp1_multiplier | 1.05 | 1.5 |
+| tp2_multiplier | 2.1 | 3.0 |
+
+> 注意：扩大止损会增大单笔手续费（fee_r=2×0.0005×entry/rd，rd变大则fee_r变小）
+> 同时能减少被噪声打止损的次数（SL平均仅18分钟持仓）
+
+---
+
+## 组合改动预期效果（粗估）
+
+| 改动 | 预期节省R |
+|------|----------|
+| 提高入场门槛至82 | ~65R |
+| 过滤7个亏损时段 | ~79R |
+| 暂停BTC | ~46R |
+| **合计** | **~190R** |
+
+> 当前净亏损-96.98R，三项改动合计节省190R，理论上净R可到+93R（乐观估计，存在重叠）
+> 实际效果需要在模拟盘上验证后才能确认
+
+---
+
+## 实施计划
+
+### Phase 1：参数调整（立即可做，不改代码）
+1. 修改 `backend/strategies/v51_baseline.json`：
+   - threshold: 75 → 82
+   - 添加 `forbidden_hours_bj: [1, 6, 7, 9, 11, 13, 18]`
+   - 添加 `disabled_symbols: ["BTCUSDT"]`
+2. 修改 `backend/paper_config.json` 对应字段（如果有覆盖）
+3. 重启 signal-engine
+
+### Phase 2：TP/SL调整（需验证历史数据影响）
+1. 模拟不同sl_multiplier在历史数据上的表现
+2. 确认新参数下预期胜率和盈亏比
+3. 更新 `v51_baseline.json`
+
+### Phase 3：数据验证
+1. 积累150-200笔新口径数据（calc_version=2）
+2. 对比优化前后各项指标
+3. 根据实际结果再次迭代
+
+---
+
+## 注意事项
+
+1. **不要同时改太多参数**：每次只改1-2个变量，方便归因
+2. **记录每次改动时间**：便于后续对比数据
+3. **备份当前配置**：`v51_baseline.json` 改前先备份
+4. **V5.2同步评估**：V5.2目前-15.94R，比V5.1好但仍亏损，后续需同步分析
+
+---
+
+## 待讨论问题
+
+- [ ] 入场门槛从75提到82合适吗？是否要先看82-84分的历史胜率数据？
+- [ ] 时段过滤是全部禁止还是只禁BTC？
+- [ ] TP/SL比调整是否应该先做回测再上模拟盘？
+- [ ] 暂停BTC是否需要范总确认？

docs/arbitrage-engine/v51-performance-analysis.md

@@ -0,0 +1,163 @@
+---
+title: V5.1 模拟盘执行分析报告
+date: 2026-03-03
+---
+
+# V5.1 模拟盘执行分析报告
+
+> 数据口径：真实成交价（agg_trades）+ 手续费扣除，calc_version=2  
+> 分析日期：2026-03-03  
+> 参与分析：露露（Sonnet 4.6）、小范（GPT-5.3-Codex）
+
+---
+
+## 一、总体概况
+
+| 指标 | 数值 |
+|------|------|
+| 总交易笔数 | 503笔（含3笔活跃） |
+| 已闭合笔数 | 500笔 |
+| 有效样本（score≥75）| 496笔 |
+| 净R（含手续费）| **-96.98R** |
+| 毛R（不含手续费）| **+11.98R** |
+| 总手续费 | **108.97R** |
+| 平均单笔手续费 | 0.218R |
+| 胜率 | 55.4% |
+| 平均每笔净R | -0.193R |
+
+> 本金10,000 USD，1R=200 USD → 净亏损约19,396 USD
+
+---
+
+## 二、出场类型分布
+
+| 状态 | 笔数 | 平均R（净） | 合计R |
+|------|------|-----------|-------|
+| sl（止损）| 189 | -1.232R | **-232.85R** |
+| tp（止盈）| 132 | +0.904R | +119.36R |
+| sl_be（保本止损）| 118 | +0.161R | +19.04R |
+| timeout（超时）| 41 | +0.073R | +2.99R |
+| signal_flip（翻转）| 20 | -0.276R | -5.51R |
+
+**关键发现**：SL次数（189）远超TP（132），SL吃掉232.85R，TP只回收119.36R，实际盈亏比=0.77:1。
+
+### SL均值拆解
+
+| 组成 | 数值 |
+|------|------|
+| SL基础R | -1.000R（止损公式正确） |
+| 手续费 | -0.232R |
+| 净SL | **-1.232R** |
+
+---
+
+## 三、方向分析
+
+| 方向 | 笔数 | 胜率 | 合计R |
+|------|------|------|-------|
+| LONG | 281 | 54.7% | -46.32R |
+| SHORT | 222 | 56.3% | -50.67R |
+
+**结论**：多空双向均亏，非方向性问题。
+
+---
+
+## 四、币种分析
+
+| 币种 | 笔数 | 胜率 | 合计R |
+|------|------|------|-------|
+| BTCUSDT | 137 | **49.3%** | **-45.61R** |
+| ETHUSDT | 119 | 54.2% | -19.37R |
+| XRPUSDT | 129 | 62.0% | -16.05R |
+| SOLUSDT | 118 | 56.4% | -15.95R |
+
+**关键发现**：BTC胜率仅49.3%（低于随机），是最大亏损来源，亏损占总量47%。
+
+---
+
+## 五、信号分数段分析
+
+| 分数段 | 笔数 | 胜率 | 合计R |
+|--------|------|------|-------|
+| 75-79 | 179 | 57.3% | -30.54R |
+| 80-84 | 214 | 54.7% | -45.21R |
+| 85+ | 103 | 55.3% | -15.91R |
+
+**关键发现**：高分（85+）胜率与低分段基本持平，评分体系对预测质量的区分度不足。
+
+> 另有6笔score=70-72（早期历史数据，入场门槛未设75时），不计入有效样本。
+
+---
+
+## 六、时段分析（北京时间）
+
+### 盈利时段（合计R>0）
+| 时段 | R | 胜率 |
+|------|---|------|
+| 03:00 | +2.24R | 69.2% |
+| 05:00 | +6.18R | 78.6% |
+| 08:00 | +5.22R | 82.6% |
+| 17:00 | +2.40R | 85.7% |
+| 19:00 | +2.27R | 83.3% |
+| 23:00 | +7.97R | 71.4% |
+
+### 重度亏损时段（胜率<40%）
+| 时段 | R | 胜率 |
+|------|---|------|
+| 01:00 | -15.69R | 31.8% |
+| 06:00 | -13.73R | 33.3% |
+| 07:00 | -7.40R | 36.4% |
+| 09:00 | -16.71R | 38.7% |
+| 11:00 | -5.51R | 28.6% |
+| 13:00 | -13.62R | 31.8% |
+| 18:00 | -6.47R | 30.0% |
+
+---
+
+## 七、持仓时间分析
+
+| 出场类型 | 平均持仓 |
+|----------|---------|
+| timeout | 60.0分钟 |
+| sl_be | 23.8分钟 |
+| tp | 20.5分钟 |
+| sl | **18.1分钟** |
+| flip | 20.2分钟 |
+
+**发现**：SL平均仅持仓18分钟即被打出，说明入场时机存在问题（短时噪声触发入场）。
+
+---
+
+## 八、风险统计
+
+| 指标 | 数值 |
+|------|------|
+| 单笔最大亏损 | -1.47R |
+| 单笔最大盈利 | +1.04R |
+| 标准差 | 0.89R |
+| 中位数 | +0.12R |
+| P25 | -1.19R |
+| P75 | +0.78R |
+
+> 中位数为正（+0.12R）但均值为负（-0.19R），说明少数大亏拖累整体，分布右偏。
+
+---
+
+## 九、核心结论
+
+### 最关键发现：毛R为正，费用致亏
+- **毛R（不含手续费）：+11.98R** → 信号层有微弱预测优势，未完全失效
+- **总手续费：108.97R** → 手续费将毛R从+12压到-97
+- **结论：V5.1不是"不会预测"，而是"预测优势太薄，被执行成本碾碎"**
+
+### 四大结构性问题
+1. **盈亏比天然劣势**：SL:TP=189:132（每次输更多，赢的次数更少）
+2. **BTC信号质量差**：胜率49.3%，低于随机，应考虑暂停或单独优化BTC
+3. **评分体系区分度不足**：85+高分与75-79低分胜率差不多，评分无效
+4. **时段敏感**：约6-7个时段胜率<40%，是系统性亏损区间
+
+---
+
+## 十、优化方向（待讨论）
+
+详见：[V5.1优化方案](./v51-optimization-plan.md)