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date |
| V5.2 模拟盘执行分析报告 |
2026-03-03 |
V5.2 模拟盘执行分析报告
数据口径：真实成交价（agg_trades）+ 手续费扣除，calc_version=2
分析日期：2026-03-03
策略名称：v52_8signals（8信号源）
参与分析：露露（Sonnet 4.6）、小范（GPT-5.3-Codex）
一、总体概况
| 指标 |
数值 |
| 总交易笔数 |
156笔（含4笔活跃/tp1_hit） |
| 已闭合笔数 |
152笔 |
| 净R（含手续费） |
-25.07R |
| 毛R（不含手续费） |
-3.27R |
| 总手续费 |
21.80R |
| 平均单笔手续费 |
0.143R |
| 胜率 |
51.3% |
| 平均每笔净R |
-0.165R |
本金10,000 USD，1R=200 USD → 净亏损约5,014 USD
与V5.1对比：笔数少（152 vs 500），手续费率低（0.143R vs 0.218R），但毛R为负(-3.27R)，信号层本身无优势
二、V5.2 vs V5.1 对比
| 指标 |
V5.1 |
V5.2 |
| 已闭合笔数 |
500 |
152 |
| 净R |
-99.73R |
-25.07R |
| 毛R |
+10.73R |
-3.27R |
| 总手续费 |
110.46R |
21.80R |
| 平均单笔费 |
0.218R |
0.143R |
| 胜率 |
55.4% |
51.3% |
| 平均净R |
-0.193R |
-0.165R |
关键差异：V5.1毛R为正（+11R），V5.2毛R为负（-3R）。V5.2交易频率低但信号质量更差。
三、出场类型分布
| 状态 |
笔数 |
平均R（净） |
合计R |
平均手续费 |
| sl（止损） |
43 |
-1.161R |
-49.90R |
0.161R |
| timeout（超时） |
32 |
+0.055R |
+1.74R |
0.132R |
| sl_be（保本止损） |
30 |
+0.179R |
+5.38R |
0.154R |
| tp（止盈） |
29 |
+0.964R |
+27.97R |
0.119R |
| signal_flip（翻转） |
18 |
-0.570R |
-10.25R |
0.145R |
关键发现：
- SL 43笔亏49.90R，TP只29笔赚27.97R，差额-21.93R
- signal_flip出场损耗大（-0.570R均值），说明信号方向频繁切换
- SL均值-1.161R，低于V5.1的-1.232R，单笔止损更小（SL更宽）
SL均值拆解
| 组成 |
数值 |
| SL基础R |
-1.000R |
| 手续费 |
-0.161R |
| 净SL |
-1.161R |
四、方向分析
| 方向 |
笔数 |
胜率 |
合计R |
| LONG |
103 |
49.5% |
-13.18R |
| SHORT |
53 |
54.9% |
-11.88R |
结论：LONG胜率仅49.5%（低于随机），多空均亏。
五、币种分析
| 币种 |
笔数 |
胜率 |
合计R |
| BTCUSDT |
40 |
35.9% |
-13.24R |
| XRPUSDT |
37 |
52.8% |
-9.17R |
| ETHUSDT |
37 |
58.3% |
-3.40R |
| SOLUSDT |
42 |
58.5% |
+0.74R |
关键发现：
- BTC胜率35.9%，严重低于随机，V5.2比V5.1更差（V5.1是49.3%）
- SOL是唯一正R币种（+0.74R），胜率58.5%
- ETH胜率58.3%但仍净亏（手续费拖累）
六、信号分数段分析
| 分数段 |
笔数 |
胜率 |
合计R |
| 75-79 |
105 |
50.5% |
-21.33R |
| 80-84 |
42 |
45.2% |
-9.51R |
| 85+ |
9 |
88.9% |
+5.77R |
重要发现：
- V5.2的85+高分段胜率88.9%，合计+5.77R，与V5.1完全相反（V5.1高分无效）
- 但样本量太少（只有9笔），统计意义有限
- 75-84分段表现极差，80-84甚至只有45.2%胜率
七、时段分析（北京时间）
盈利时段（合计R>0）
| 时段 |
R |
胜率 |
| 05:00 |
+0.94R |
75.0% |
| 08:00 |
+2.93R |
85.7% |
| 22:00 |
+4.76R |
80.0% |
| 23:00 |
+7.62R |
85.7% |
重度亏损时段（胜率<30%）
| 时段 |
R |
胜率 |
| 00:00 |
-4.97R |
14.3% |
| 09:00 |
-5.88R |
14.3% |
| 12:00 |
-4.38R |
33.3% |
| 13:00 |
-5.22R |
40.0% |
V5.1和V5.2共同亏损时段：09:00、13:00（两个策略均在这两个时段表现极差）
八、持仓时间分析
| 出场类型 |
平均持仓 |
| timeout |
60.0分钟 |
| sl_be |
26.8分钟 |
| tp |
27.0分钟 |
| sl |
28.1分钟 |
| flip |
27.0分钟 |
与V5.1对比：V5.2的SL持仓时间更长（28min vs 18min），说明SL空间更宽（sl=2.1×ATR vs 1.4×ATR），但仍被打出。
九、风险统计
| 指标 |
数值 |
| 单笔最大亏损 |
-1.29R |
| 单笔最大盈利 |
+1.02R |
| 标准差 |
0.796R |
| 中位数 |
+0.079R |
十、核心结论
V5.2 vs V5.1 关键差异
| 维度 |
V5.1 |
V5.2 |
解读 |
| 毛R |
+10.73R |
-3.27R |
V5.2信号质量更差 |
| 胜率 |
55.4% |
51.3% |
V5.2信号未改善胜率 |
| 单笔费 |
0.218R |
0.143R |
V5.2手续费率更低（SL更宽） |
| BTC胜率 |
49.3% |
35.9% |
V5.2在BTC上更差 |
| 85+分段 |
无效 |
88.9%（9笔） |
样本太少，不可靠 |
V5.2失败原因
- 信号质量比V5.1更差：毛R从+11R变成-3R，8个信号源的叠加没有提升预测能力，反而带来更多噪声
- BTC更差：35.9%胜率说明额外信号源对BTC的预测无帮助
- signal_flip损耗大：-0.570R均值，方向频繁切换，每次翻转都有损耗
- 统计样本不足：152笔相对于策略评估太少，结论不确定性高
与Gemini分析对照
- CVD双重计分问题在V5.2同样存在
- V5.2增加的8个信号源（相比V5.1的6个）未能提升正交性
- V5.3应从根本上解决因子多重共线性问题
十一、对V5.3设计的启示
- V5.1有微弱信号（毛R正），V5.2没有：V5.3应保留V5.1的核心因子，不是简单增加信号
- BTC在两个版本都表现差：V5.3可考虑完全不交易BTC，专注ETH/XRP/SOL
- 08:00、22:00、23:00是两个策略共同盈利时段：这些时段可能有结构性因素（美盘/亚盘交替）
- 删除确认层（CVD重复）是最优先改动：在V5.1和V5.2中均可验证这是评分失真的根源
